A Securities and Change Fee entrou com uma queixa contra o Hedonova Fund e a Hedonova Advisors em um tribunal federal na quinta-feira, citando a empresa por levantar pelo menos US$ 12,5 milhões de investidores em seu fundo alternativo enquanto fazia declarações supostamente fraudulentas sobre quase todos os aspectos de suas operações, até mesmo retornos de investimentos, ativos e os auditores que utiliza.
A SEC alega que, pelo menos desde 2022, quando o Fundo Hedonova foi criado, até agora, ele levantou dinheiro ativamente de investidores usando “alegações de que obtém retornos de investimento extraordinários”, quando na verdade o fundo fez declarações materialmente falsas sobre seus investimentos, suas operações e governança, incluindo as identidades de seu auditor, administrador, custodiante de fundos e banqueiros. A SEC fez as acusações em uma queixa apresentada no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Central da Califórnia.
A SEC também acusou a Hedonova Advisors, que se registrou na SEC como uma RIA em setembro de 2023, de fraude e de fazer declarações materialmente falsas sobre si mesma e sobre o Hedonova Fund em seu Type ADV. O ADV lista Alexander Cavendish, Munish Kumar e Suman Bannerjee como os diretores do Hedonova Fund. Ele também identifica os três indivíduos como proprietários e diretores da Hedonova Advisors.
Todos os três estão localizados fora dos EUA e todos se recusaram a comparecer para depoimento nos Estados Unidos durante a investigação, de acordo com a queixa. A Hedonova Advisors disse em seu ADV que seu escritório principal fica em Los Angeles.
“O esquema de investimento fraudulento… parece estar em andamento”, disse a SEC, dizendo que o web site do Fundo Hedonova ainda está disponível publicamente e que o fundo é conhecido por ter recebido investimentos em fevereiro de 2024. A Hedonova Advisors enviou a pelo menos um investidor um relatório quantitativo em 1º de maio de 2024, abordando o que a SEC chamou de desempenho “fictício” do Fundo Hedonova em abril de 2024.
A SEC está tentando proibir todos os três réus nesta ação de violar as leis federais de valores mobiliários e busca a devolução de seus ganhos ilícitos, juntamente com juros pré-julgamento e penalidades civis.
Em um comunicado à imprensa de maio de 2022, a empresa se autodenominou “um fundo de hedge exclusivo que está trabalhando para tornar o investimento em ativos modernos mais acessível e conveniente. O fundo de hedge oferece aos seus investidores acesso a mais de 12 lessons de ativos alternativas por meio de um único fundo diversificado e atualmente oferece investimentos em criptomoedas, NFTs, arte, startups, imóveis, ativos de mídia e muito mais. Por meio de seu modelo exclusivo, a Hedonova se tornou um fundo procurado e, em apenas dois anos, tem mais de 2.000 investidores credenciados e US$ 92 milhões em participações.”
A empresa disse que se esforçou para “tornar o investimento acessível a todos, exigindo um investimento de apenas US$ 5.000”. O investimento mínimo foi aumentado para US$ 10.000 em 2023, disse a SEC.
O web site da empresa alegou retornos de investimento impressionantes, incluindo uma taxa interna de retorno líquida de 38,78% e uma taxa de crescimento anual composta de 53,16%. O web site também representa que, em outubro de 2023, o fundo havia alcançado “105,27% alfa” sobre o S&P 500. A SEC alega que os retornos foram falsificados.
Em 29 de março de 2024, a Hedonova Advisors apresentou um Type ADV atualizado relatando que o fundo tinha um valor bruto de $ 823.806.897 em ativos. Mas quando a empresa produziu um documento sem information que pretendia ser um cronograma de alocação de portfólio em resposta à investigação da SEC, ele mostrou apenas $ 79.304.244 em ativos. Quando a Hedonova forneceu à SEC o que disse ser uma lista de investidores no fundo, a lista mostrou apenas 85 investidores com um valor de investimento agregado de $ 1.710.778, de acordo com a SEC.
Quando a SEC contatou as quatro grandes empresas de contabilidade listadas pelo fundo como seus auditores, elas disseram que nunca haviam trabalhado com a Hedonova e, posteriormente, entraram com moções de cessação e desistência contra a empresa, disse a agência.
Tariq Alwahedi, porta-voz e principal investidor da Hedonova, não respondeu imediatamente a um pedido de comentário sobre a reclamação.